11月最后一天，国债期货尾盘拉涨。中金所10年期国债期货主力合约T1803收涨0.3%，尾盘最高涨幅达0.36%；5年期主力合约TF1803收涨0.16%。

10年期国开活跃券收益率回落至4.80%，较日高回落5个基点。

公开市场方面，中国央行连续第四天零投放零回笼。

周四，中国央行进行1500亿元7天逆回购操作、1200亿元14天期逆回购操作、100亿元63天期逆回购操作。此外今日有2800亿元逆回购到期，逆回购投放量与到期量持平。

流动性方面，shibor全线上涨。

隔夜shibor报2.7880%，上涨10.50个基点；7天shibor报2.8980%，上涨2.10个基点。3个月shibor报4.7594%，上涨1.56个基点。3个月shibor连涨38日，创6月19日以来新高。

中国银行间市场隔夜质押式回购加权利率涨至2.83%，日内涨约21个基点，创3月份来最大涨幅。

东吴证券指出，今日资金面先紧后松，大行适量融出让流动性偏紧逐步缓解。债市连续两日大涨，做多情绪有所升温。

国信宏观认为，当前“神券”170215独撑大局，市场对“神券”170215的操作以抛空为主，这种现象表明，市场中主要是投机交易盘在积极创造波动性，市场反转或已不远。

“海清FICC频道”全球首席经济学家邓海清表示，市场对于“大资管”中关于银行理财的部分能否严格执行产生怀疑、开始猜测债券收益率上行有“政策顶”，这些预期变化导致了近期债券市场的剧烈波动。

不过华创屈庆认为，市场的悲观情绪并未改善，债市未来走势仍取决于央行的货币政策和监管因素，短期的工具操作提振市场情绪不大。